Cоциальный возврат на инвестиции (SROI) — это мощный аналитический инструмент, который позволяет количественно оценить социальные, экологические и экономические результаты деятельности компании или проекта. Присваивая денежные эквиваленты этим результатам, SROI дает четкое представление о том, какую отдачу с точки зрения пользы для общества приносит каждый вложенный в проект или компанию рубль. Этот подход помогает оценить, насколько высока полезность (результативность) проектов для общества и на сколько обществу выгодно существование и деятельность данного предприятия или проекта.

Почему SROI важен для принятия инвестиционных и управленческих решений?

Для инвесторов и руководителей проектов SROI становится незаменимым инструментом при обосновании вложений и выборе направления для будущих инвестиций. В отличие от финансовых показателей, демонстрирующих инвестиционную привлекательность для обычного инвестора, SROI демонстрирует фактическое или прогнозируемое влияние на жизнь людей и/или окружающую среду. Особенно ценно это в области социального и экологического инвестирования, где ключевой целью является создание положительных изменений.

SROI позволяет:

Выявить масштаб / охват общественной и экологической деятельности и ее фактические или планируемые результаты.
Выявить наиболее эффективные социальные или экологические проекты для будущих вложений.
Привлечь партнеров, заинтересованных в устойчивом развитии.

“

Многие пытаются получить конкретное значение коэффициента SROI, но это упускает суть. Цель расчёта SROI — не столько оправдать капиталовложения, сколько понять процесс создания ценности через распределение капитала.

— Джед Эмерсон

Методология SROI

Организация Social Value UK выделяет шесть этапов анализа SROI, которые формируют алгоритм для оценки социального и экологического воздействия инвестиций.

1

Определение масштаба и идентификация заинтересованных сторон

На первом этапе определяется масштаб инвестиций (вкладов стейкхолдеров в деятельность проекта) и выявляются все заинтересованные стороны, на которых они влияют. Это могут быть:

инвесторы
клиенты и благополучатели
семьи клиентов и благополучателей
сотрудники
местное сообщество

Понимание всех вовлечённых сторон позволяет точнее оценить влияние инвестиций на различные группы.

2

Карта ожидаемых результатов

Следующим шагом является составление карты всех результатов деятельности проекта за определенный период, как положительных, так и отрицательных. Эти результаты могут включать:

экономические выгоды — например, рост доходов;
социальные и экологические изменения — такие как улучшение здоровья или количество сохраненных деревьев посредством переработки макулатуры и картона.

Составление карты помогает получить целостное представление о воздействии проекта на людей и/или природу.

3

Подтверждение и документирование результатов

Подтверждение и документирование результатов
После определения результатов важно собрать доказательства их существования и доступности. Для этого используются:

сбор данных,
проведение опросов,
другие методы исследований.

Надёжная доказательная база необходима для точной демонстрации воздействия инвестиций.

4

Подбор стоимостных эквивалентов (монетизация)

На этом этапе для каждого подтвержденного результата подбирается стоимостной эквивалент. Для этого используются различные методы: например, с помощью цены другого товара или услуги, позволяющих достичь такого же результата.

5

Расчёт SROI

Пятый этап заключается в расчёте показателя SROI. Он определяется путём деления общего объёма созданной социальной и экологической стоимости на вклады всех заинтересованных сторон в существование и деятельность проекта за рассматриваемый период.
Этот расчёт:

позволяет получить ясное представление о социальной отдаче от инвестиций;
инвестору позволяет определить объекты для инвестирования;
руководителю проекта позволяет выявить наиболее результативные направления деятельности и принять управленческие решения на этой основе.

Результат помогает инвесторам принимать обоснованные решения и отдавать приоритет проектам с наибольшим положительным социальным и/или экологическим воздействием.

6

Отчётность и интеграция результатов

Заключительный этап — это представление результатов анализа SROI заинтересованным сторонам, включая:

инвесторов
руководителей бизнеса
местное сообщество
сотрудников.

Публикация результатов помогает:

продемонстрировать приверженность социальным и экологическим целям;
подтвердить результативность социальных инвестиций;
укрепить доверие заинтересованных сторон.

Кроме того, интеграция методологии SROI в инвестиционные процессы позволяет проводить оценку социальной результативности деятельности самого инвестора.

Типы SROI

Согласно Social Value UK, существует два типа SROI:

Оценочный (Evaluative): Проводится ретроспективно на основе реальных результатов, которые уже были достигнуты.
Прогнозный (Forecast): Предсказывает, какова будет польза для общества и/или природы, если запланированная деятельность достигнет намеченных целей.

Прогнозный подход лучше всего использовать на начальных этапах работы с SROI или в начале деятельности проекта или организации. Для оценочного анализа требуется достоверная информация о достигнутых результатах. Если у вас нет системы показателей для сбора данных, а также возможностей для их анализа, реализовать успешный оценочный процесс будет сложно.
Прогнозный анализ позволяет сформировать систему показателей и способов сбора данных (например, анкет), которые в дальнейшем при реализации проекта обеспечат возможность отслеживания достигаемых результатов.

Формула SROI

Формула SROI обычно используется для измерения ценности социальных, экологических и экономических результатов, созданных деятельностью или организацией по сравнению с затратами общества на существование такого проекта или организации. Она выражается в виде соотношения, показывающего, сколько социальной стоимости (в виде выгод для заинтересованных сторон) создаётся на каждую единицу вложений заинтересованных сторон в проект (например, денег, времени или ресурсов).
Базовая формула выглядит так:

Калькулятор SROI

Для удобства предлагаем воспользоваться нашим калькулятором SROI. Он поможет быстро и точно рассчитать коэффициент отдачи на инвестиции.

Как пользоваться калькулятором SROI

Введите объем инвестиций:
Укажите сумму вложений в рублях.

Выберите результат:
Выберите готовый результат из выпадающего списка или введите собственное значение.

Добавьте пользовательское значение:
Если выбрано «Собственное значение», введите денежную оценку эффекта.

Укажите объем результата:
Внесите количество единиц результата, который вы хотите учесть.

Задайте корректирующие параметры: Укажите значения для следующих факторов:

Мертвый груз (доля результата, которая возникла бы и без вашего проекта).
Вытеснение (эффект, связанный с переносом эффекта на другую территорию).
Атрибуция (часть результата, достигнутая за счет сторонних усилий).
Снижение эффекта (постепенное уменьшение воздействия).

Рассчитайте SROI
Нажмите кнопку «Рассчитать», чтобы получить итоговое соотношение SROI.

Наш калькулятор позволяет учитывать как заранее заданные результаты, так и вводить собственные данные, делая расчет гибким и точным.

Калькулятор SROI

Непросредственный результат:

Стоимость результата на единицу (₽):

Объем инвестиций (₽):

Общий количественный результат:

Мертвый груз (%):

Перенос (%):

Атрибуция (%):

Снижение эффекта (%):

Результаты SROI:

Общая стоимость результатов: 0.00 ₽

Чистая стоимость: 0.00 ₽

SROI: 0.00

Расчёт:

Пример расчета SROI: общественные сады

Общественные сады — это один из примеров реализации социального проекта. Они дают возможность людям вместе выращивать фрукты и ягоды, а также способствуют укреплению связей в сообществе, улучшению психического здоровья и поддержке экологической устойчивости.

Гипотезы о социальном и экологическом воздействии:

1. Вовлечение сообщества и инклюзия
Общественные сады объединяют людей из разных социальных и культурных групп. Они становятся платформами для социальных взаимодействий, обучения и взаимопомощи. Такой подход укрепляет связи в сообществе и создаёт чувство принадлежности.

2. Польза для психического здоровья
Сам процесс садоводства обладает терапевтическим эффектом: он снижает уровень стресса, улучшает настроение и способствует психологическому благополучию. Садоводы часто говорят об испытываемом ими удовлетворении от общения с природой и нахождения на свежем воздухе, что является важным для психического здоровья.

3. Экологическое воздействие
Общественные сады положительно влияют на окружающую среду: способствуют увеличению биоразнообразия, а также улучшают качество воздуха и почвы.

4. Экономическая выгода
Такие сады могут обеспечить людей свежими фруктами и ягодами по сниженной стоимости, что особенно полезно для семей с низким доходом. Кроме того, они стимулируют местную экономику, создавая рабочие места и поддерживая местные компании, занимающиеся поставками товаров для садоводства.

5. Образовательные возможности
Общественные сады выполняют роль «открытых классов», где люди разных возрастов могут узнать больше об агрономии, питании и экологии. Это особенно ценно для городских районов, где доступ к природным пространствам и практическому опыту садоводства ограничен.

Пример прогнозного расчета:

Общая сумма вкладов заинтересованных сторон: 10 304 850 рублей.
Общий измеримый эффект с точки зрения влияния на здоровье (в денежном выражении): 41 219 400 рублей.
Снижение эффективности (deadweight): 20% (доля улучшений, которые произошли бы и без программы)
Атрибуция (вклад других факторов (организаций, проектов) в достижение результата): 10%

Расчёт скорректированной социальной стоимости:

Корректировка на снижение эффективности: 41 219 400 × 20% = 8 243 880 рублей.
Корректировка на атрибуцию: 41 219 400 × 10% = 4 121 940 рублей.
Скорректированная социальная стоимость: 41 219 400 − (8 244 472 + 4 122 236) = 28 852 692 рублей.

SROI= 2,8
Иными словами, на каждый вложенный обществом рубль программа создаёт 2,8 рублей социальной стоимости.

Часто задаваемые вопросы